“刚准备把到期存款转存五年期，没想到利率又降了！”9 月 26 日，邮储银行全新存款利率表正式落地，这场与六大国有银行同步的调整，让 “存期越长收益越低” 的利率倒挂现象再度加剧 —— 五年期定期利率跌至 1.30%，较三年期 1.25% 仅高出 0.05 个基点，10 万元本金存五年比上一轮调整少赚 4500 元利息，瞬间引发储户热议。
一、短期企稳，长期 “断崖式” 下行
据 9 月 25 日邮储银行最新披露数据及 26 日行业调整动态，本次利率体系呈现鲜明的 “短稳长降” 特征，各期限利率具体如下：
对比 8 月数据可见，活期利率维持 0.05% 不变，但两年期、三年期利率分别下调 5 个、10 个基点，五年期利率较今年 5 月更是累计下降 20 个基点。值得注意的是，大额存单起存门槛仍为 20 万元，一年期利率 1.25%，较普通定期仅高出 0.27 个百分点。
二、不同存法利息差可达千元
以 10 万元本金为例，三种主流存款方案收益差异显著：
展开剩余70%全额存五年期：年化 1.30%，到期利息 6500 元，较 2024 年同期减少 4500 元；
全额存三年期：年化 1.25%，到期利息 3750 元，虽低于五年期，但流动性更优，若到期后转存，实际收益或反超；
阶梯存储法：3 万存一年（0.98%）、3 万存两年（1.20%）、4 万存三年（1.25%），三年累计利息约 3522 元，牺牲少量收益换来了每年有资金到期的灵活性。
对于 20 万元大额存单客户，一年期利息 2500 元，较普通定期多赚 540 元，但需承担提前支取按活期计息的风险 —— 若持有 6 个月后取款，利息仅 500 元，损失率达 80%。
三、银行 “减负” 与政策导向双重驱动
此次调整并非孤立事件，而是银行业应对多重压力的必然选择。数据显示，2025 年二季度商业银行净息差已降至 1.42% 的历史低位，较 2023 年收缩 0.3 个百分点。在 LPR（贷款市场报价利率）多次下调导致贷款收益下滑的背景下，降低存款利率成为银行 “节流” 的关键手段。
从宏观政策看，央行 9 月 17 日开展的 1500 亿元国库现金定存操作中，1 个月期中标利率下降 5 个基点，释放出明确的宽松信号。业内分析指出，这与 “引导资金流向实体经济” 的政策导向高度契合，通过降低存款收益，可间接推动储户将资金转向理财、股市等领域，激活市场活力。此前 7 月数据显示，居民部门新增存款同比少增 6000 亿元，而银行理财规模突破 30 万亿元，印证了储户资产配置的转变趋势。
四、锁定收益 灵活配置是关键
面对利率下行常态，业内专家给出三大建议：
优先锁定中短期利率：鉴于四季度或再降 5-10 个基点的预测，建议将 1-3 年内不用的资金配置三年期定期，避免长期利率进一步下滑风险；
善用组合策略：对资金流动性要求较高的储户，可采用 “6:3:1” 配置法 ——60% 存三年期、30% 存一年期、10% 存七天通知存款，兼顾收益与灵活；
关注分支行差异：部分县域网点针对 “乡村振兴存单” 可能有 0.05-0.1 个百分点的利率上浮，办理前需咨询柜台公示利率。
五、利率低位运行成常态
多家研究机构预测，随着稳增长政策持续发力，存款利率低位运行将成为中长期趋势。与 2023 年相比，当前三年期、五年期定期利率已累计下降 65 个、75 个基点，且未来仍有下调空间。对于储户而言，与其等待利率回升，不如结合自身资金使用计划，尽早制定多元化配置方案。
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